Kjøp – Main Street Capital Corporation

buy4Jada.
Jeg vet jeg sa jeg antagelig ikke kom til å gjøre en handel i mai. Og jeg er fullstendig klar over at jeg sa jeg antagelig ikke kommer til å handle i USA. Likevel ble det altså det. En skikkelig vinglepetter?
Kanskje det – men når sommevarmen setter inn for fullt, og fuglene kvitrer osv….
Neida – det er ikke slik i det hele tatt, men – siden Nordnet har satt ned kurtasjen på småhandling, så prøver meg med en ny variant, og har handlet «1/2-posisjon» i

Main Street Capital Corporation (MAIN) er et amerikansk finansierings- og forretningsutviklingsselskap med base i Houston Texas. Firma ble grunnlagt i 1997 og har bl.a spesialisert seg på finansiering, konsolideringer, oppkjøp m.m i små og mellomstore selskaper. I hovedsak i sør og sørvestre USA. Enda et selskap innen finans, altså. Nå er den sektoren stor nok ….

Og hva mente jeg med «1/2 posisjon»?
Jeg har tidligere nevnt jeg har lagt merke til at aksjekursene i de fleste selskapene har en tendens til å gå litt ned etter at jeg har gjort en handel.
Main er et selskap som betaler månedlige utbytter – hvilket passer fint for meg i oppstartfasen da javnt utbytte er viktig – og de skal dessuten utbetale en ekstra bonus i form av ekstraordinært utbytte. Ex-datoen for dette utbyttet ($0,28/aksje) er ikke før 16/6, men ex-datoen for det ordinære utbyttet i Juni ($0,18) er den 18/5 – og til den datoen hadde jeg ikke fått spart meg opp til 10 000. Derfor tenkte jeg at jeg går inn med en liten del nå, og så – om det går som det bruker – så kan jeg innvente eventuelle kurssvingninger og handle inn resten før 16/6.
Kurtasjen er jo ikke på mer enn 46,- NOK, så …
MAIN 2016-05-21Hvordan er så kursutviklingen?
MAIN har vel ligget ganske så horisontalt i flere år og min inngang er litt over midt på treet. Men volumbalansen ser interessant ut. Skulle den bryte igjennom først taket på 32,60 så vil det bli spennende å se om taket holder. Har jeg feil her, så er det jo fine utbytter å hente i denne horisontale trenden. MAIN utbetaler nemlig gode utbytter – per tiden 6,7% og de har økt utbyttet de 5 siste årene.
Main havner for mitt vedkommende inn sammen med AT & T, hvor lavt årlig utbytte, kompenseres med høy yield – som igjen hjelper til med å holde porteføljens totale yield oppe.

Denne gangen kjøpte jeg 24 akjser til en kurs $31,30. Det betyr at jeg øker det årlige utbyttet med USD 51,84 (NOK 431 med dagens kurs). Men – jeg kommer til å handle opp i mot 20 aksjer til – alt etter kursen, slik at det totale vi være ca 790 NOK i årlig utbetaling.

Kjøp – ABG Sundal Collier

buy4Da var man tilbake i manesjen.
Etter utsalg og et par rene utbyttesmåneder, så er kapitalen fylt opp slik at man kan fortsette på strategien om å handle for minimum 10 000 pr handel.
Som nevnt tidligere, så vil jeg med denne strategien handle ca 4-5 ganger per år, samtidig som jeg sparer litt i fond månedlig.
Ikke bare er man tilbake på kjøpesiden. Aksjen jeg valgte er også en tidligere «kjenning»:

ABG Sundal Collier Holding (ASC) er et nordisk basert meglerhus som tilbyr tjenester innenfor aksjeanalyse, omsetning av verdipapirer og finansiell rådgivning (corporate finance). Firmaet har ca 290 ansatte og har kontorer i Norge, Sverige og Danmark samt USA, UK og Tyskland.
Etter dette kjøpet er jeg veldig overrepresentert i finanssektoren – faktisk 33%, så – hvorfor velger jeg da enda et?
Vel. Jeg er og vil alltid forbli veldig opptatt av utbytter. Norske og skandinaviske selskaper har ikke den samme «forutsigbare» utbyttespolitikken som amerikanske selskaper, men samtidig… mange av de skandinaviske selskapene slår de amerikanske på yielden. Og – da er det mange finansinstitusjoner som leder an der. Ikke rart kanskje. Disse selskapene lever jo av å få penger til å vokse, og – på tross av et turbulent 2015, så har ASC økt både omsetningen og EPS i 2015.
Så selv om de ikke faller innunder den tradisjonelle tankegangen for en «DGI»-investor, så er ASC et solid selskap som leverer gode utbytter hvert år.
I fjor var utbyttet på 0,5 NOK per aksje – pluss 50 øre til i et ekstraordinært utbytte. I år – det vil si neste måned allerede – så får vi ut 0,6 NOK per aksje. Jeg kan få bruk for de 60-øringene, jeg. Til en og annen sommerhandel.

ABG Sundal CollierJeg har hatt 6,30 som en target for handel, men som vanlig så klarer jeg ikke å handle «på bunnkurs» og kursen har gått ytterligere ned rett etter handelen. Dette er dog veldig vanlig med de aksjene jeg handler, og siden jeg har flere års tidshorisont, bekymrer jeg meg ikke så mye om akkurat det.
Jeg tror på de analytikerne som hevder at vi nå begynner å nærme oss en bunn i korreksjonen av aksjemarkedet, så det vil si at jeg også tror at denne svake nedtrenden kan endres til en liten opptur – fra i sommer eller høst.

Jeg kjøpte 1586 akjser til en kurs 6,3. Det betyr at jeg øker det årlige utbyttet med NOK 951,60

Kjøp – AbbVie Inc.

buy4Å si at aksjemarkedet har startet 2016 på en vinglete måte, er ikke akkurat å drive med feilinformasjon. Mr Market spinner opp og ned, i takt med oljeprisen hopper og spretter, kriseoverskrifter om Kina, uro både hit og dit, at norsk økonomi står foran sine vanskeligste utfordringer «i manns minne» og at vinden snur og blåser fra en annen kant – virker det som. Jeg må innrømme at om jeg IKKE hadde skiftet strategi i fjor, men fortsatte å jage vekstaksjer – ja så hadde jeg nok hatt litt problemer med både blodtrykk og nattesøvn. Jeg har ikke de nøyaktige tallene på hvor mye Oslo Børs har gått ned – tror jeg leste det er en 13-14%, mens jeg selv er ned mellom 6-7% i år. Men det er kun på aksjekursene. Da er det ikke tatt hensyn til de utbyttene som disse aksjene har gitt hittil i år og vil fortsette føre med seg fremover. Om kursene beveger seg opp og ned med flere prosenter om dagen, skaper bare flere muligheter for å kjøpe store og stabile selskaper – på salg.
Jeg har ihvertfall ikke mistet et minutt av nattesøvnen min siden nyttår pga volatiliteten i aksjemarkedet, og selv om en og annen dyktig day-trader har tjent mye mer enn meg på et kurssvingning eller to, så er det nok riktig for meg å fortsette med utbyttestrategien. Derfor har jeg nettopp foretatt følgende handel:

AbbVie Inc. er et verdensomspennende , forskningsbasert farmasøytisk selskap og er en spin-off fra Abbott Laboratories i Januar 2013. Selskapet utvikler og markedsfører produkter til å behandle tilstander som blandt annet kroniske autoimmune sykdommer – inkludert revmatoid artritt, psoriasis og Crohns sykdom – hepatitt C, humant immunsviktvirus (HIV), endometriose, skjoldbrusk sykdom, Parkinson’s syndrom, komplikasjoner forbundet med kronisk nyresykdom og cystisk fibrose, og andre helsemessige forhold. ABBV er basert i North Chicago, Illinois.

Den klart største inntekten får ABBV fra produktet Humira som brukes til å dempe plager ved reumatisme. Dette patentet går ut i 2016 i USA og 2018 i Europa. Etter det så er det litt «fritt frem» for andre å kopiere denne medisinen. Derfor har også kursen fått seg en liten trøkk den siste tiden da mange ser faren for at inntektene til selskapet skal gå kraftig ned og dermed også utbyttene.
Hvorfor går jeg da inn nå?
Én av grunnene er at jeg var veldig undereksponert til helsesektoreren. Jeg stod litt mellom ABBV med sine 4,2% utbytte, og AMGN med 2,6%. AMGN har dog hatt en betydelig større årlig vekst (over 20%) i utbyttene de siste årene, mens ABBV kan vise til knapt halvparten. Likevel var det dagens utbytte som fikk nålen til å vippe over til ABBV. Denne gangen.

Hva skjer så da når patentet på Humira går ut og andre kan kopiere det?
Slik som jeg har forstått det så er den biologiske sammensetningen i Humira så komplisert satt sammen av en hel haug av andre patenterte virkemidler og hvordan det er produsert som ikke utløper før 2022, så jeg tror mye av dagens nedgang er en overreaksjon. Visserligen kan man få en liten nedgang i inntektene fra Humira om noen år, men ABBV har flere andre medikamenter på trappene, som viser veldig lovende resultat – blandt annet blodkreft-lekemiddelet Imbruvica.

Noen tørre tall ved handelen:

  • P/E: 9,1
  • Payout-ratio: 71,1
  • Annual Dividend Yield: 4,29%

Jeg kjøpte 28 akjser til en kurs 53.10 og siden de allerede har hatt én ex-div-dato i januar, så øker denne handelen mitt utbytte for 2016 med 47,88 USD….